Bitfinex 如何设置交易对的自动止损
在波澜壮阔且瞬息万变的加密货币市场中，风险管理至关重要。自动止损是交易者保护资本、锁定利润、以及减少人为情绪干扰的利器。本文将详细介绍如何在 Bitfinex 交易所设置交易对的自动止损，帮助您更有效地管理您的交易风险。
了解自动止损的重要性
在深入了解自动止损的具体操作步骤之前，我们必须深刻理解其在加密货币交易中的关键作用。设想这样一种情景：您持有一种加密货币，希望在价格下跌超过您预设的风险阈值时，系统能够自动执行卖出指令，从而有效阻止潜在的进一步亏损。如果缺乏自动止损机制，交易者将被迫持续监控市场动态，这不仅耗费大量时间和精力，更可能因未能及时响应市场变化而导致严重的财务损失。更糟糕的是，市场可能在您无法访问交易平台或处理信息时剧烈波动，使您错失最佳止损机会。
自动止损在加密货币交易中具有多方面的显著优势：
- 风险控制： 通过预先设定一个可以接受的最大亏损比例或具体金额，自动止损能够有效地限制单次交易可能带来的潜在损失，确保您的投资组合安全。这是一种主动的风险管理策略，旨在保护您的资本免受市场剧烈波动的影响。
- 情绪控制： 交易决策常常受到情绪的影响，例如恐惧和贪婪。当市场出现不利走势时，恐惧可能导致过早平仓，而贪婪则可能导致持有亏损仓位过久。自动止损能够排除情绪干扰，依据预设规则机械执行交易，从而避免因情绪化决策而造成的损失，保持交易策略的客观性和纪律性。
- 时间效率： 加密货币市场全天候运行，这意味着需要持续监控才能抓住交易机会并避免风险。自动止损允许交易者在不牺牲风险管理的前提下，将时间和精力投入到其他事务中。它就像一位尽职尽责的助手，在您无法亲自盯盘时也能有效保护您的投资。
- 锁定利润： 除了控制亏损，自动止损还可以用于锁定利润。通过设置追踪止损（Trailing Stop），您可以随着价格上涨逐步提高止损位，从而确保在价格回调时至少能够获得部分利润。这种策略特别适用于趋势市场，能够帮助交易者最大化盈利潜力，同时有效控制风险。
Bitfinex 止损订单类型
Bitfinex 为用户提供了多样化的止损订单类型，旨在满足不同交易策略的需求，帮助交易者有效控制风险，优化交易执行。
- 止损限价单 (Stop Limit Order): 止损限价单是一种结合了止损订单和限价订单功能的订单类型。当市场价格触及预设的止损价格（Stop Price）时，系统会自动向市场提交一个预设价格的限价订单（Limit Price）。这种订单的优势在于，交易者可以控制最终的成交价格，避免因市场剧烈波动而导致的不利成交。然而，止损限价单的缺点在于，如果市场价格在触及止损价格后快速变动，导致限价订单无法立即成交，则订单可能会被延迟执行或无法执行，从而错失交易机会。因此，在设置止损限价单时，需要仔细权衡止损价格和限价，以确保订单能够在风险可控的前提下尽可能成交。需要注意的是，限价通常设置为略差于止损价，以提高成交概率。对于买入止损限价单，限价通常高于止损价；对于卖出止损限价单，限价通常低于止损价。
- 止损市价单 (Stop Market Order): 止损市价单是指当市场价格达到预设的止损价格时，系统立即向市场提交一个市价订单进行交易。与止损限价单不同，止损市价单的优势在于能够保证成交，即使市场价格波动剧烈，订单也会以当前市场最优价格立即执行。然而，止损市价单的缺点在于，由于以市价成交，最终的成交价格可能与预设的止损价格存在较大偏差，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，可能会出现滑点，导致实际成交价格远低于（或高于）预期。因此，在使用止损市价单时，需要考虑到市场波动性和流动性，并承担一定的滑点风险。
- 追踪止损单 (Trailing Stop Order): 追踪止损单是一种动态调整止损价格的订单类型，旨在锁定利润并限制潜在损失。与传统的止损订单不同，追踪止损单的止损价格会随着市场价格的有利变动而自动调整，而不会随着市场价格的不利变动而变化。交易者可以设置一个追踪幅度，该幅度可以是固定金额或百分比。对于多头仓位（买入），追踪止损价格会始终低于当前市场价格一定的追踪幅度。当市场价格上涨时，止损价格也会相应上涨，从而锁定利润。当市场价格下跌时，止损价格保持不变，直到市场价格触及止损价格，订单才会被触发。对于空头仓位（卖出），情况则相反。追踪止损单非常适合用于市场趋势明确且波动性较大的情况，可以有效地锁定利润并控制风险。需要注意的是，追踪止损单可能会在市场剧烈波动时被过早触发，从而错失后续的盈利机会。因此，在设置追踪幅度时，需要考虑到市场波动性以及自身的风险承受能力。
在 Bitfinex 上设置止损订单的步骤
在 Bitfinex 交易所设置止损订单是风险管理的关键组成部分，它允许交易者在价格达到预定水平时自动退出交易，从而限制潜在损失。以下是在 Bitfinex 上设置不同类型止损订单的详细步骤和注意事项：
止损限价单
止损限价单结合了止损单和限价单的特性。它在达到触发价格（止损价）时变为限价单，以指定的或更优的价格执行。这为交易者提供了价格控制，但也可能导致订单无法成交。
- 登录 Bitfinex 账户： 使用您的用户名和密码安全地登录您的 Bitfinex 交易账户。
- 导航至交易界面： 登录后，进入您想要交易的交易对（例如 BTC/USD）的交易界面。
- 选择订单类型： 在订单输入面板中，选择“限价止损”或类似的选项（Bitfinex界面可能略有不同）。
- 设置止损价格： 输入您希望止损单被触发的价格。当市场价格达到此价格时，您的限价单将被激活。
- 设置限价价格： 输入您愿意出售/购买资产的最高/最低价格。这是限价单在被激活后尝试成交的价格。
- 输入订单数量： 指定您希望出售/购买的资产数量。
- 检查并提交订单： 仔细检查所有订单参数，确保它们符合您的交易策略。点击“下单”或类似的按钮提交订单。
注意事项：
- 如果市场价格在止损价格被触发后迅速下跌（或上涨），您的限价单可能无法以指定的价格成交。
- 确保限价价格合理，以增加订单成交的可能性。
止损市价单
止损市价单在达到触发价格（止损价）时变为市价单，以当时最佳的可用价格立即执行。这种订单类型保证成交，但不保证成交价格。
- 登录 Bitfinex 账户： 使用您的凭据登录 Bitfinex 平台。
- 进入交易市场： 选择您想要交易的货币对，例如 ETH/BTC。
- 选择订单类型： 在订单类型选项中，选择“止损市价”或类似的选项。
- 设定止损价格： 输入止损价格，即订单触发成为市价单的价格。
- 输入订单数量： 指定要出售或购买的资产数量。
- 提交订单： 确认所有细节后，提交订单。
注意事项：
- 止损市价单保证成交，但最终成交价格可能与止损价格存在较大偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
- 在流动性较低的市场中，滑点可能会更加严重。
跟踪止损单
跟踪止损单允许止损价格随着市场价格朝有利方向移动而自动调整。它通过设置一个与市场价格的固定距离来工作，从而帮助锁定利润并限制潜在损失。
- 登录 Bitfinex 账户： 访问您的 Bitfinex 账户。
- 选择交易对： 选择您希望交易的交易对。
- 选择订单类型： 选择“跟踪止损”作为您的订单类型。
- 设置跟踪幅度： 输入跟踪幅度，可以是固定金额或价格的百分比。 这代表止损价格与市场价格之间的距离。
- 输入订单数量： 指定交易规模。
- 提交订单： 审核并提交您的跟踪止损订单。
注意事项：
- 跟踪止损单在趋势市场中特别有用。
- 仔细选择跟踪幅度，以避免因小的价格波动而过早触发止损。
重要提示： 在使用任何类型的止损订单之前，请务必了解其工作原理和潜在风险。 在真实交易中使用止损订单之前，建议在模拟账户上进行练习。Bitfinex 的交易界面可能会定期更新，因此请参考 Bitfinex 官方文档以获取最新说明。
1. 登录 Bitfinex 账户:
要开始在 Bitfinex 上进行加密货币交易，第一步是确保您已经成功登录您的 Bitfinex 账户。如果您已经注册并创建了一个账户，请使用您的注册邮箱地址或用户名以及相应的密码登录。请注意，为了账户安全，强烈建议您启用两因素认证（2FA）。
如果您尚未拥有 Bitfinex 账户，则需要在 Bitfinex 官方网站上注册。注册过程通常需要提供您的电子邮件地址、设置安全密码，并可能需要完成一个验证码测试。在注册之后，根据 Bitfinex 的规定，您可能需要完成身份验证（KYC）流程，该流程可能需要您提供身份证明文件、地址证明以及其他相关信息。只有在身份验证完成后，您才能充分使用 Bitfinex 的所有功能，包括充值、提现和交易。
2. 进入交易界面:
成功登录交易所账户后，下一步是进入您希望进行交易的加密货币交易对的专用交易界面。该界面是您执行买卖订单、查看实时市场数据以及管理交易活动的中心枢纽。
具体操作方法如下：
- 导航至交易对搜索栏： 通常，交易所平台会在页面的顶部或侧边栏提供一个搜索栏。这个搜索栏允许您快速定位特定的交易对。
- 输入交易对代码： 在搜索栏中输入您想要交易的交易对的代码。交易对代码通常由两个加密货币符号组成，例如 "BTC/USD"（比特币兑美元）。确保您输入的代码与您想要交易的交易对完全匹配。交易所可能会提供自动完成功能，帮助您快速选择正确的交易对。
- 选择交易对： 在您输入交易对代码后，交易所会显示与您搜索条件匹配的交易对列表。从列表中选择正确的交易对。点击该交易对将您定向到相应的交易界面。
例如，如果您希望交易比特币 (BTC) 兑美元 (USD)，则需要在搜索栏中输入 "BTC/USD"。 交易所可能会显示不同的 BTC/USD 交易对，例如由不同交易所或交易市场提供的交易对。 选择您希望使用的特定交易对，您将被定向到 BTC/USD 的交易界面。该界面将显示 BTC/USD 的实时价格图表、订单簿、交易历史记录以及执行买卖订单所需的工具和信息。
3. 选择订单类型：
在交易平台的订单输入区域，仔细查找订单类型选择菜单或下拉框。此处通常会提供多种订单类型供您选择，以便适应不同的交易策略和风险偏好。常见的订单类型包括 "Limit" (限价单)、"Market" (市价单) 和 "Stop" (止损单)。为实现止损目标，请务必选择 "Stop" 订单类型，这将展开与止损单相关的特定设置选项。
4. 设置止损价 (Stop Price):
在止损订单的设置区域，您需要准确输入止损价。止损价是预设的触发价格，当市场价格达到或超过该价格时，系统将自动提交您的止损订单，旨在限制潜在损失或锁定利润。
- 买入止损 (止损做多): 止损价应高于当前市场价格。这种类型的止损订单通常用于当您预期价格将突破某一阻力位并继续上涨时。例如，您认为价格突破某个特定阻力位后会上涨，您可以设置一个高于当前价格的止损价。当市场价格上涨到止损价时，系统会自动提交买入订单，抓住潜在的上涨机会。这是一种常见的突破交易策略，用于顺应上涨趋势。
- 卖出止损 (止损做空): 止损价应低于当前市场价格。这种类型的止损订单主要用于两个目的：一是保护现有利润，二是限制潜在亏损。如果您持有某种加密货币的多头仓位，您可以设置一个低于当前价格的止损价。当市场价格下跌到止损价时，系统会自动提交卖出订单，防止亏损进一步扩大。同样，如果您已经做空某种加密货币，可以使用卖出止损来锁定已实现的利润，并防止价格意外上涨带来的损失。这种策略在波动性较大的加密货币市场中尤为重要。
5. 选择止损订单类型 (Stop Limit 或 Stop Market):
在设置止损价之后，您需要选择您希望使用的止损订单类型，这决定了订单被触发后的执行方式。常见的选择包括止损限价单 (Stop Limit) 和止损市价单 (Stop Market)。选择合适的订单类型对于风险管理至关重要。
- Stop Limit (止损限价单): 选择此选项意味着当市场价格达到您预设的止损价时，系统将自动提交一个限价单。这意味着您的订单将以您设定的限价或更好的价格成交。为了确保订单能够执行，您需要同时设置止损价 (Stop Price) 和限价 (Limit Price)。限价是指在止损价被触发后，您的订单能够成交的最高（或最低）价格。限价应该与止损价相同或稍好于止损价，以增加订单成交的可能性。例如，如果您设置的止损价是 50,000 美元，那么对于买入止损限价单，限价可以是 50,000 美元或 50,010 美元；对于卖出止损限价单，限价可以是 49,990 美元。需要注意的是，如果市场价格在止损价被触发后迅速下跌（或上涨，取决于您的仓位），且价格低于（或高于）您的限价，您的订单可能无法成交。
- Stop Market (止损市价单): 选择此选项意味着当止损价被触发后，系统将立即以当时市场上的最优价格提交市价单。这意味着您无需设置限价，您的订单将尽快成交。止损市价单的优点是能够保证订单被执行，但缺点是最终成交价格可能与您预期的止损价存在偏差，尤其是在市场波动剧烈时。在波动性较大的市场中，滑点 (slippage) 可能会导致实际成交价格远低于（或高于）您的止损价。因此，在选择止损市价单时，需要充分考虑市场的波动性。
6. 设置交易数量 (Amount):
在交易界面中，找到标有“数量 (Amount)”或类似字样的输入框。在此处，您需要精确输入您希望买入或卖出的加密货币数量。 数量单位通常以您所交易的加密货币为单位，例如，如果您交易的是比特币 (BTC)，那么您输入的数量将以 BTC 为单位。
请务必仔细核对您输入的数量，因为错误的数量可能导致意外的交易结果。 一些交易平台可能会提供预设的数量选项，例如 25%、50%、75% 或 100% 的可用余额，方便您快速选择。
如果您不确定应该交易多少数量，可以考虑以下因素：您的风险承受能力、您的投资目标、以及当前的市场状况。 小额交易可以帮助您测试交易平台的功能和流程，并降低初始风险。
部分交易平台还可能提供“市价单”和“限价单”两种交易类型。在使用市价单时，您无需指定价格，只需输入数量即可。 而使用限价单时，您需要同时指定价格和数量。
7. 高级设置 (可选):
Bitfinex 交易所提供了一系列高级设置，允许交易者根据自身的交易策略和风险偏好进行更精细的配置，以优化交易体验。这些设置并非强制使用，而是作为可选工具，旨在满足高级交易者的需求。
- Post Only (仅挂单): 此选项旨在确保交易者始终以Maker的角色参与交易，从而享受更低的Maker手续费，甚至可能获得手续费返还。如果勾选此选项，您的订单将始终以挂单（Limit Order）的形式提交到订单簿中。这意味着订单不会立即与现有订单成交，而是等待其他交易者来吃单。如果市场价格迅速变动，导致您的订单有机会立即成交（成为Taker），系统将自动取消该订单，从而避免支付Taker手续费。Post Only 功能对于追求低成本交易和希望避免意外滑点的交易者非常有用。
- Hidden (隐藏订单): 如果勾选此选项，您的订单将不会在公开的订单簿中显示。这种订单也称为冰山订单，适用于希望执行大额交易而不引起市场关注的交易者。通过隐藏订单，您可以防止其他交易者通过观察订单簿来推测您的交易意图，从而避免被他人利用。隐藏订单可以减少市场冲击，并可能在一定程度上改善成交价格。需要注意的是，隐藏订单可能会降低成交速度，因为其他交易者无法直接看到您的挂单。
8. 检查订单信息并提交订单:
仔细检查您的订单信息，务必确保所有细节准确无误。 这包括但不限于：
- 交易对： 确认您选择的交易对是正确的，例如 BTC/USDT。错误的交易对会导致您买入或卖出错误的资产。
- 订单类型： 明确您选择的订单类型。常见的订单类型包括市价单、限价单、止损单和止损限价单。每种订单类型都有其不同的执行方式和适用场景。
- 止损价 (Stop Price)： 如果您选择了止损单或止损限价单，请仔细核对止损价。止损价是指当市场价格达到该价格时，您的订单将被触发。
- 限价 (Limit Price)： 如果您选择了限价单或止损限价单，请确认限价是您期望的价格。限价是指您的订单可以执行的最高买入价格或最低卖出价格。
- 交易数量： 这是您希望买入或卖出的资产数量，务必精确填写。
- 手续费： 仔细阅读交易平台关于手续费的说明，了解交易可能产生的费用。
在确认所有信息无误后，请仔细阅读并理解交易平台的服务条款和风险提示。理解相关风险是进行交易的重要一步。
点击 "Exchange Buy" (买入) 或 "Exchange Sell" (卖出) 按钮提交订单。部分交易平台可能会要求您进行二次确认，以确保您充分了解并确认订单的细节。
9. 追踪止损单的设置：
设置追踪止损单的过程与设置普通止损单相似，但需要重点关注以下几个关键方面，以确保其有效性和适应性：
- 选择正确的订单类型： 在交易平台的订单类型选项中，务必准确选择 "Trailing Stop" 或类似的描述。不同平台可能略有差异，但其核心功能均为追踪市场价格的波动。
- 设定追踪价差 (Trailing Delta)： "Trailing Delta" 是追踪止损单的核心参数，它决定了止损价格与市场价格之间的距离。您可以根据个人风险承受能力和交易策略，选择使用固定金额或百分比来表示 "Trailing Delta"。 固定金额适用于波动性较小的市场，而百分比则更适合波动性较大的市场，因为它能够动态适应价格变化。
- 理解追踪止损单的动态调整机制： 追踪止损单并非静态不变，而是会根据市场价格的有利方向（上涨或下跌）自动调整止损价格。例如，假设您将 "Trailing Delta" 设置为 5%。如果市场价格上涨 10%，追踪止损价格也会相应上涨 10%，从而锁定部分利润，同时在市场回调时保护您的资本。相反，如果市场价格下跌，追踪止损价格将保持不变，直到市场价格再次上涨并超过之前的峰值。 这种动态调整机制使其成为一种强大的风险管理工具，尤其是在趋势性市场中。
- 考虑市场波动性： 在设置 "Trailing Delta" 时，需要充分考虑市场的波动性。波动性较高的市场需要更大的 "Trailing Delta"，以避免止损单过早触发，从而错失潜在的盈利机会。相反，波动性较低的市场则可以使用较小的 "Trailing Delta"，以更有效地保护利润。可以使用平均真实范围 (ATR) 等技术指标来评估市场波动性。
- 定期监控和调整： 虽然追踪止损单具有自动调整的功能，但仍需要定期监控其表现，并根据市场情况的变化进行适当的调整。例如，在市场趋势发生变化时，可能需要调整 "Trailing Delta" 以适应新的市场环境。
- 与技术分析相结合： 将追踪止损单与技术分析相结合可以进一步提高其有效性。例如，可以使用支撑位和阻力位来确定最佳的 "Trailing Delta" 或触发追踪止损单的时机。
止损订单设置示例
-
情景一：保护多头仓位
您持有 BTC/USD 多头仓位，当前市场价格为 60,000 美元。为了降低潜在损失，您计划在价格下跌至 58,000 美元时触发止损。在这种情况下，您可以设置一个止损限价单。
具体设置：止损价设置为 58,000 美元（止损触发价格），限价设置为 57,990 美元（实际卖出价格的最低接受值）。订单数量应与您持有的 BTC 数量保持一致。当市场价格下跌至 58,000 美元时，系统将自动提交一个以 57,990 美元或更高价格卖出 BTC 的限价订单。设置限价略低于止损价，有助于确保订单在快速下跌的市场中更容易成交，但同时也存在无法成交的风险，如果价格跳空跌破限价。
-
情景二：保护空头仓位
您持有 ETH/USD 空头仓位，当前市场价格为 4,000 美元。为了限制因价格上涨带来的损失，您希望在价格上涨到 4,200 美元时触发止损。这时，您可以选择设置一个止损市价单。
具体设置：止损价设置为 4,200 美元（止损触发价格）。订单数量应与您持有的 ETH 数量一致。当市场价格上涨至 4,200 美元时，系统将自动提交一个市价单，以当时的市场价格买入 ETH 平仓。止损市价单的优点是成交速度快，但最终成交价格可能与止损价存在偏差，尤其是在波动较大的市场中。
-
情景三：使用追踪止损锁定利润
您持有 SOL/USD 多头仓位，当前市场价格为 100 美元。您希望在保护利润的同时，尽可能抓住价格上涨的机会。使用追踪止损是一个不错的选择。
具体设置：设置一个追踪止损单，并将 "Trailing Delta"（追踪幅度）设置为 5%。这意味着止损价格会始终低于当前市场价格 5%。例如，如果当前价格上涨到 110 美元，止损价格将自动调整为 104.5 美元（110 美元的 5% 为 5.5 美元，110 - 5.5 = 104.5）。如果价格随后下跌至 104.5 美元，止损单将被触发。追踪止损单允许您在价格上涨时锁定更多利润，同时在价格下跌时限制损失。请注意，追踪止损单仅在交易平台正常运行时有效，平台故障可能导致追踪止损失效。
注意事项
- 设置止损价时，务必将市场波动性纳入考量。止损价与当前市场价格过于接近可能导致止损订单在正常市场波动中被意外触发，从而过早地退出有利可图的交易。深入分析历史价格数据，计算平均真实波幅（ATR）或其他波动率指标，有助于更准确地设定止损水平。还应考虑交易对的流动性，流动性低的交易对更容易出现价格滑点，从而影响止损效果。
- 止损订单并非完全保证成交，特别是在市场剧烈波动或出现“闪崩”等极端情况下。由于市场价格可能瞬间跳过止损价，导致止损订单只能以下一个可成交的价格执行，这可能会远远低于预期的止损价，产生较大的滑点损失。Bitfinex采用限价止损等高级订单类型，可以设置可接受的最大滑点范围，但仍然无法完全消除滑点风险。
- 定期审查和调整止损订单至关重要，以适应不断变化的市场环境。市场趋势、新闻事件、宏观经济数据等因素都可能影响资产价格的波动模式。根据市场变化调整止损位置，例如在价格上涨时向上移动止损价（追踪止损），可以锁定部分利润并降低风险。同时，也要注意避免过度调整止损，以免被市场短期波动误导。
- 务必透彻理解不同类型止损订单之间的差异，并根据具体的交易策略和风险承受能力选择最合适的止损类型。Bitfinex 可能提供多种止损订单选项，例如市价止损、限价止损、追踪止损等。市价止损以市价立即成交，速度快但可能滑点大；限价止损可以控制成交价格，但可能无法及时成交；追踪止损则可以根据价格变动自动调整止损价。
- 强烈建议使用 Bitfinex 提供的模拟账户进行充分练习，在真实交易前全面熟悉止损订单的设置流程和运作机制。模拟交易可以帮助您在零风险的环境下测试不同的止损策略，观察市场波动对止损订单的影响，并深入理解各种止损订单类型的工作原理。通过模拟交易，您可以更加自信地在真实交易中使用止损订单来管理风险。
通过精通 Bitfinex 上的止损订单设置技巧，交易者能够显著提升风险管理能力，有效保护交易资本，并提高在波动性极强的加密货币市场中获得持续成功的机会。更合理的止损策略，有助于交易者在保证本金安全的前提下，积极参与市场，抓住投资机遇。