如何在Bitmex交易比特币及其他加密货币衍生品
Bitmex是一家著名的加密货币衍生品交易所，以其高杠杆和永续合约而闻名。它允许用户对比特币（BTC）、以太坊（ETH）以及其他数字资产进行做多或做空交易，而无需实际持有这些加密货币。 本文将引导您了解如何在Bitmex上进行交易，包括注册、入金、交易策略和风险管理等关键步骤。
第一步：注册账户并进行安全设置
访问Bitmex官方网站（务必仔细验证网址的真实性，谨防钓鱼网站的欺诈行为）。点击“注册”按钮，根据页面提示，准确填写您的常用电子邮箱地址、高强度且唯一的密码以及您实际居住的国家/地区。强烈建议使用包含大小写字母、数字和特殊字符的复杂密码，并定期更换密码。注册成功后，立即启用双重验证（2FA）机制，例如使用Google Authenticator或Authy等可靠的身份验证应用，为您的账户增加一层额外的安全防护，最大程度地降低账户被盗风险。双重验证能够有效防止即使密码泄露，未经授权的访问。
根据您所在的司法管辖区以及您计划交易的加密货币金额，Bitmex可能要求您完成身份验证（KYC）流程。此流程通常包括提供身份证明文件（如护照、身份证等）和地址证明文件（如水电费账单、银行对账单等）。请务必按照Bitmex的指示，准确、完整地提交所需文件，以便顺利完成身份验证，提升您的账户权限。
第二步：深入了解BitMEX交易界面
BitMEX的交易界面初看之下可能较为复杂，但一旦熟悉，便能体会其强大的功能和灵活性。 其界面主要由以下几个关键部分组成：
- 图表区： 图表区是进行技术分析的核心区域，它以图形化的方式展示您所选交易对的价格随时间变化的趋势。您可以在图表上叠加各种技术指标，例如移动平均线、相对强弱指数（RSI）、布林带、MACD等，以便更深入地分析市场走势，预测价格变动，并制定交易策略。图表区通常还支持自定义时间周期，允许您从不同的时间维度（例如分钟、小时、天）观察价格变化，从而捕捉短线或长线交易机会。交易者可以根据自身需求调整图表设置，例如颜色、线条样式、显示内容等，打造个性化的交易视图。
- 订单薄： 订单薄（也称为深度图）是市场供需关系的直观体现。它实时更新，显示当前市场上所有未成交的买单（买入委托）和卖单（卖出委托）的价格和数量。买单通常以绿色显示，代表买方愿意以特定价格买入的意愿；卖单则以红色显示，代表卖方愿意以特定价格卖出的意愿。订单薄的深度反映了市场的流动性，即市场参与者在不引起价格大幅波动的情况下买入或卖出资产的能力。订单薄上的数据可以帮助您判断当前市场的买卖力量对比，预测价格可能的波动方向，并据此调整您的交易策略。例如，如果买单数量远大于卖单数量，可能预示着价格上涨的趋势。
- 最近成交： 最近成交记录实时显示市场上刚刚发生的交易信息，包括交易价格、交易数量和交易时间。通过观察最近成交记录，您可以了解市场的活跃程度和交易速度。高频率的交易记录可能表明市场参与者积极，价格波动性较大；而低频率的交易记录则可能意味着市场交投清淡，价格波动性较小。最近成交记录可以作为您判断市场情绪和潜在价格变动的参考依据。一些高级交易者还会利用最近成交记录来识别大额交易，从而推断机构投资者的动向。
- 订单输入区： 订单输入区是您执行交易的核心区域。在这里，您可以根据您的交易策略和市场判断，输入您的交易订单。订单类型包括市价单、限价单、止损单等。您需要设置交易数量，即您想要买入或卖出的合约数量。同时，您可以设置价格和杠杆倍数。杠杆倍数允许您以较小的本金控制更大的仓位，从而放大潜在收益，但也放大了潜在风险。务必谨慎选择杠杆倍数，并充分了解杠杆交易的风险。在确认所有参数后，您可以提交订单，您的订单将进入订单薄，等待撮合成交。
- 仓位信息： 仓位信息区显示您当前持有的所有仓位的详细信息，是风险管理的关键工具。这些信息包括：您持有的交易对、持仓数量、平均持仓价格、当前盈亏（以实际货币和百分比显示）、已用保证金、可用保证金、强平价格以及其他相关风险指标。强平价格是指当您的仓位亏损达到一定程度时，交易所强制平仓的价格，以防止您损失超过您的保证金。密切关注仓位信息，尤其是强平价格，是控制风险、避免爆仓的关键。您还可以通过仓位信息区随时调整您的仓位，例如平仓部分或全部仓位，或者增加保证金以降低强平风险。
第三步：入金 – 存入比特币（BTC）
BitMEX平台仅接受比特币（BTC）作为入金货币。这意味着在您开始在BitMEX上进行交易之前，您必须先持有比特币。为了获得比特币，您可以选择通过多种途径购买，包括但不限于其他加密货币交易所、场外交易(OTC)平台或者直接从朋友或熟人处购买。完成购买后，您需要将这些比特币转移到您的BitMEX账户，以便用于保证金交易和其他相关操作。
重要的是要理解，BitMEX不接受任何其他加密货币或法定货币（如美元、欧元等）的直接存款。 因此，确保您已经拥有足够的比特币是进行交易的前提。
- 登录您的BitMEX账户。成功登录后，寻找并点击“账户”按钮或类似的选项，该选项通常位于页面的顶部导航栏或用户个人资料区域。这会将您带到账户管理页面。
- 在账户管理页面，找到您的比特币存款地址。BitMEX会为每个账户生成一个唯一的比特币存款地址，这是一个由字母和数字组成的字符串，专门用于接收您的比特币。务必仔细查找，该地址通常标记为“存款地址”、“入金地址”或类似的描述。
- 复制该比特币存款地址。这是至关重要的一步，请务必精确复制整个地址。如果地址有任何错误或遗漏，您的比特币可能会丢失且无法找回。然后，将该地址粘贴到您购买比特币的交易所或平台的提币地址栏中。
- 在您购买比特币的交易所或平台上，发起提币请求。仔细检查您粘贴的BitMEX存款地址是否与交易所显示的地址完全一致。输入您想要转移到BitMEX账户的比特币数量。某些交易所可能会收取提币手续费，请注意确认最终到账的金额。确认提币请求，并按照交易所的要求完成必要的安全验证步骤，例如双重身份验证（2FA）。接下来，耐心等待比特币网络确认交易。根据比特币网络的拥堵程度，通常需要几个确认才能到账。您可以在BitMEX的交易历史记录中查看您的入金状态，或使用区块链浏览器（如Blockchain.com）查询交易进度。
第四步：选择交易对并了解合约类型
在Bitmex上进行交易的第一步是选择合适的交易对。Bitmex 提供了丰富的交易对选择，涵盖了主流加密货币与美元的组合，例如 BTC/USD (比特币/美元)、ETH/USD (以太坊/美元) 等。选择交易对时，应考虑自身的风险承受能力、对标的资产的了解程度以及交易策略。不同的交易对具有不同的波动性和流动性，交易者应根据自身情况进行选择。
Bitmex平台主要提供两种核心类型的合约产品，它们在交易机制和适用场景上存在显著差异：
- 永续合约 (Perpetual Contracts): 永续合约是加密货币衍生品交易中的一种常见类型，它最显著的特征是没有固定的到期日。这意味着交易者可以无限期地持有仓位，而无需担心合约到期结算的问题。永续合约的交易费用通常相对较低，为交易者提供了更灵活的交易策略选择。 然而，永续合约会收取资金费率 (Funding Rate)。资金费率是一种多头和空头之间定期支付的费用，旨在使合约价格与现货价格保持接近。资金费率的收取与市场情绪密切相关，当市场普遍看多时，多头通常需要向空头支付资金费率；反之，当市场普遍看空时，空头则需要向多头支付资金费率。交易者应密切关注资金费率的变化，将其纳入交易决策的考量范围。
- 定期合约 (Fixed-Date Contracts): 定期合约则与永续合约相反，具有明确的到期日。在合约到期后，系统会自动进行结算，交易者的盈利或亏损将根据结算价格进行计算。定期合约通常被用于对冲风险或进行套利交易。 例如，交易者可以通过买入或卖出定期合约来锁定未来的价格，从而降低价格波动带来的风险。交易者还可以利用不同到期日的合约之间的价差进行套利操作，以获取无风险利润。在选择定期合约时，交易者应仔细研究合约的到期日、结算机制以及相关的交易规则。
第五步：理解杠杆和保证金
BitMEX平台以提供高杠杆交易而著称，允许交易者选择高达100倍的杠杆比例。 这意味着您可以用相对较少的资金控制更大的仓位，潜在地放大您的盈利。 然而，务必认识到，杠杆是一把双刃剑，在放大盈利的同时，也会同等程度地放大您的亏损。 因此，审慎使用杠杆至关重要。
- 保证金: 在BitMEX上进行交易，您需要提供一定数量的比特币作为保证金，用于开立和维持您的仓位。 保证金本质上是抵押品，用于覆盖潜在的亏损。 您所需提供的保证金金额直接取决于您选择的杠杆倍数以及您所交易仓位的大小。 杠杆越高，所需的保证金比例越低，但风险也越高。
- 初始保证金: 初始保证金是指开立一个仓位所需的最低保证金金额。 这个数额由BitMEX根据您选择的杠杆倍数和合约价值计算得出。 确保您有足够的初始保证金才能成功开仓。 如果您的账户余额低于开仓所需的初始保证金，您将无法建立新的仓位。
- 维持保证金: 维持保证金是指维持一个开放仓位所需的最低保证金金额。 如果您的账户余额下降到低于维持保证金水平，您的仓位将面临被强制平仓的风险。 强制平仓（也称为爆仓）是指BitMEX自动关闭您的仓位，以防止您欠下平台更多的资金。 维持保证金的存在是为了保护交易者和平台免受过度损失。密切监控您的保证金水平，避免因市场波动而被强制平仓。 可以通过减少仓位规模、增加账户余额或者降低杠杆倍数来提高保证金水平。
第六步：下达订单
Bitmex提供多种订单类型，满足不同交易策略的需求。 理解各种订单类型及其适用场景，对于有效管理风险和最大化收益至关重要。
- 市价单 (Market Order): 以当前市场最佳可用价格立即执行的订单。 市价单确保成交速度，适合希望快速进入或退出市场的情况。 然而，由于市场波动性，实际成交价格可能与下单时的显示价格略有偏差，尤其是在市场剧烈波动时。 这种订单类型的优点是成交速度快、保证成交，缺点是最终成交价格可能不如预期理想。
- 限价单 (Limit Order): 允许交易者指定希望买入或卖出的具体价格。 订单只有在市场价格达到或优于指定价格时才会成交。 买单的限价是你可以接受的最高价格，卖单的限价是你可以接受的最低价格。 这种订单类型的优点是可以控制成交价格，有机会以更优的价格成交，但缺点是订单可能不会立即成交，甚至在价格没有达到指定价格时永远不会成交。 限价单适合对价格敏感，不急于成交的交易者。
- 止损单 (Stop Order): 一种当市场价格达到预设的止损价格（触发价格）时，自动转换为市价单并执行的订单。 止损单的主要目的是限制潜在的亏损，在价格向不利方向移动时自动平仓。 需要注意的是，止损单触发后，会以市价单执行，因此最终成交价格可能与止损价格存在偏差，尤其是在市场快速下跌或上涨时。 止损单是风险管理的重要工具。
- 止盈单 (Take Profit Order): 类似于止损单，但目的是锁定利润。 当市场价格达到预设的止盈价格时，会自动以市价单卖出。 止盈单允许交易者在达到预期盈利目标时自动平仓，避免利润回吐。与止损单类似，止盈单触发后，会以市价单执行，最终成交价格可能与止盈价格存在偏差。
要下达订单，您需要在订单输入区准确输入以下关键信息，并仔细核对，以确保订单符合您的交易计划：
- 数量 (Quantity): 您希望交易的合约数量，代表您参与市场的规模。 请注意，合约数量与您的风险敞口直接相关，选择合适的数量至关重要。
- 价格 (Price): 仅当您使用限价单时才需要输入。 您需要输入您想要买入或卖出的具体价格。 请仔细评估市场状况和您的交易策略，选择合理的价格。
- 杠杆倍数 (Leverage): 您希望使用的杠杆倍数，它会放大您的潜在收益和亏损。 高杠杆可以带来更高的回报，但也伴随着更高的风险。 Bitmex允许交易者选择不同的杠杆倍数，谨慎选择适合自身风险承受能力的杠杆至关重要。
- 订单类型 (Order Type): 根据您的交易策略和市场状况，选择合适的订单类型：市价单、限价单、止损单或止盈单。每种订单类型都有其独特的优势和劣势，需要仔细权衡。
第七步：风险管理
风险管理是Bitmex等高杠杆加密货币交易所交易中至关重要的一环。高杠杆意味着潜在的高回报，但也伴随着极高的风险。如果风险控制不当，可能会迅速导致资金的大幅损失甚至清算。
- 设置止损单（Stop-Loss Order）: 始终在您的交易策略中包含止损单。止损单的作用是在价格达到预设的亏损水平时自动平仓，从而有效限制潜在的亏损幅度。合理的止损位设置，可以避免因市场剧烈波动而遭受巨大损失。
- 控制杠杆倍数: 避免过度使用杠杆。虽然高杠杆可以放大盈利，但同时也成倍放大了亏损的风险。即使对交易方向有很强的信心，也应谨慎选择杠杆倍数，根据自身的风险承受能力合理控制。经验法则：杠杆越高，爆仓风险越高。
- 分散投资: 不要将所有资金投入到单一的交易对或单一的仓位中。分散投资能够有效降低整体风险，即使某个交易出现亏损，也不会对整体投资组合造成毁灭性的打击。可以考虑配置不同币种，或者在不同时间点建立仓位。
- 了解资金费率（Funding Rate）: 深入了解永续合约的资金费率机制，并将其纳入您的交易策略中。资金费率是多头和空头之间定期支付的费用，旨在使永续合约价格与现货价格保持一致。资金费率为正时，多头支付给空头；资金费率为负时，空头支付给多头。交易者需要根据资金费率的走向调整策略，以降低交易成本。
- 保持冷静: 加密货币市场波动性极高，价格可能在短时间内出现剧烈波动。保持冷静的头脑对于做出明智的交易决策至关重要。避免受到市场情绪的影响，不要盲目追涨杀跌。制定交易计划并严格执行，避免因恐慌或贪婪而做出错误的判断。
第八步：监控您的仓位
在成功建立您的加密货币交易仓位后，持续且密切的监控至关重要。这意味着您需要实时跟踪多个关键指标，以确保您的交易策略得以有效执行，并及时应对市场变化带来的潜在风险。
盈亏（Profit and Loss, P&L） 是您必须重点关注的指标。它反映了您当前仓位的盈利或亏损情况，通常以百分比或绝对金额表示。不同交易所或交易平台会实时更新您的盈亏情况，务必定期查看，以便了解您的交易表现。
保证金（Margin） 是维持您的仓位所需的资金。它代表您为开仓而存入交易所的资金，并作为抵押品。不同的交易平台和交易对所需的保证金比例可能不同。如果您的仓位出现亏损，您的可用保证金会减少。务必关注您的保证金水平，避免因保证金不足而被强制平仓。
强平价格（Liquidation Price） 是当您的保证金不足以维持仓位时，交易所将强制平仓的价格。它代表市场价格达到某个临界点时，您的仓位将被自动关闭，以避免您损失超过您的保证金。强平价格的计算公式与您的杠杆倍数、仓位大小和保证金水平有关。务必清楚了解您的强平价格，并采取措施避免被强平，例如增加保证金或平仓。
如果市场走势对您不利， 及时采取行动 至关重要。这可能包括多种策略：
- 平仓（Closing the Position）： 如果您认为市场趋势将继续对您不利，最好的选择可能是平仓。这意味着您将按照当前市场价格卖出（如果您是多头）或买入（如果您是空头）您的仓位，从而结束交易。
- 增加保证金（Adding Margin）： 如果您仍然相信市场将朝着您预期的方向发展，但您的保证金水平较低，您可以选择增加保证金。这将提高您的强平价格，使您的仓位更有可能经受住市场波动。
- 设置止损单（Setting a Stop-Loss Order）： 止损单是一种预先设定的指令，当市场价格达到特定水平时，您的仓位将被自动平仓。这可以帮助您限制潜在的损失。
- 减小仓位（Reducing Position Size）： 减少您的仓位大小可以降低您的风险，但也会减少您的潜在利润。
持续监控您的仓位，了解各项关键指标，并根据市场变化及时调整您的策略，是成功进行加密货币交易的关键。
第九步：提取比特币
当您需要将持有的比特币从Bitmex平台转移至个人钱包或其他交易所时，请按照以下步骤安全地提取您的资产。
登录您的Bitmex账户。 确保您已启用双重验证（2FA）以增强账户安全性。 导航至“账户”或类似的选项，这通常位于页面顶部或侧边栏的账户管理区域。
在提币页面，仔细输入您想要提取的比特币数量。 请务必精确输入，避免因数量错误导致提币失败或损失。 随后，在指定字段中输入您的提币地址。 这是一个由字母和数字组成的字符串，代表您接收比特币的钱包地址。 请务必仔细核对提币地址，确保其准确无误。 错误的地址将导致您的比特币永久丢失，且无法追回。 推荐使用复制粘贴功能，以避免手动输入时可能出现的错误。
在提交提币请求前，请再次确认所有信息的准确性，包括提币数量和提币地址。 一旦确认无误，提交提币请求。 Bitmex通常会要求您进行二次验证，例如输入通过电子邮件或短信收到的验证码，以确认您的提币意愿。
提币请求提交后，Bitmex会将您的交易广播到比特币网络。 比特币网络需要一段时间来确认交易，这取决于网络的拥堵程度。 您可以在Bitmex的交易历史记录中查看提币状态。 一旦交易获得足够的网络确认（通常为6个确认），比特币将被发送至您指定的提币地址。 您可以在区块链浏览器上使用交易ID（TXID）来追踪交易进度。
请注意，Bitmex可能会收取一定的提币手续费。 手续费金额取决于当前的比特币网络状况。 提币到账时间也会受到网络拥堵的影响，高峰时段可能需要更长时间。 如果您在合理时间内未收到比特币，请联系Bitmex客服寻求帮助。