Coinbase 如何开通 OTC 交易功能
什么是 OTC 交易？
场外交易 (Over-the-Counter, OTC) 是一种不通过集中式交易所，而直接在买卖双方之间进行的交易方式。它与依赖公开订单簿的交易所交易模式形成对比。在加密货币领域，OTC 交易因其在处理大额交易方面的优势而备受青睐，旨在降低对公开市场价格的潜在影响。大宗交易若在交易所执行，可能会因冲击市场流动性而导致显著的价格波动，即滑点。OTC 交易通过私下协商价格和数量，有效避免了此类问题。
更具体地说，加密货币 OTC 交易允许交易者以预先商定的价格直接与流动性提供商、做市商或大型交易机构进行交易。这种方式通常能提供比交易所更有竞争力的价格，因为它可以绕过交易所的交易费用和潜在的滑点。OTC 服务提供商通常会聚合来自多个来源的流动性，为客户提供更优的交易执行。
OTC 交易的核心优势在于其私密性和对市场冲击的控制。对于希望购买或出售大量加密货币的机构投资者或高净值个人而言，直接在公开市场上执行这些交易可能导致价格急剧波动，从而降低交易的整体盈利能力。通过 OTC 交易，交易者可以避免暴露其交易意图，从而最大限度地减少对市场的影响。OTC 交易通常提供更灵活的结算方式和更低的交易费用，使其成为大额加密货币交易的理想选择。
为什么选择 Coinbase OTC？
Coinbase OTC 交易平台旨在为机构投资者、高净值个人以及企业提供一个安全、高效且私密的场外交易（OTC）环境。它与公开交易所不同，直接在买卖双方之间进行大宗交易，最大程度地减少了市场冲击。选择 Coinbase OTC 的优势体现在以下几个方面：
- 卓越的大额交易能力： Coinbase OTC 专门设计用于处理大规模的加密货币交易。通过场外交易，可以避免在公开市场上执行大额订单时可能引起的滑点和价格波动，从而减少对整体市场价格的影响。这种能力对于需要快速且高效地部署或退出大量加密资产的机构而言至关重要。
- 量身定制的专属服务： Coinbase OTC 设有专业的交易团队和经验丰富的客户经理，他们致力于为客户提供高度个性化的交易服务。这些服务包括交易策略咨询、市场情报分析以及全天候的技术支持，确保客户能够获得最佳的交易体验和决策支持。 这种专属服务涵盖交易执行的各个阶段，从最初的询价到最终的结算，都提供专业的指导和协助。
- 极具竞争力的价格优势： Coinbase OTC 通过与多家顶级流动性提供商建立合作关系，汇集市场上的最优报价，从而能够为客户提供极具竞争力的价格。 这种多渠道的流动性聚合机制确保客户能够以最有利的价格执行交易，最大化收益并降低交易成本。
- 坚如磐石的安全可靠性： Coinbase 作为一家受到严格监管的加密货币交易平台，一直以来都以其强大的安全保障和全面的合规措施而著称。 Coinbase 采用行业领先的安全技术和风险管理措施，例如冷存储、多重签名技术以及严格的反洗钱（AML）政策，来保护客户的资产安全，并确保交易的合规性。
- 广泛的加密货币支持范围： Coinbase OTC 支持包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）以及其他多种主流加密货币的场外交易，能够充分满足不同客户的多元化投资需求。平台会根据市场发展和客户需求，持续评估并增加对新型加密资产的支持，为客户提供更广泛的投资选择。
- 高效快捷的结算流程： Coinbase OTC 提供快速且可靠的结算服务，确保交易能够安全、准时地完成。 凭借高效的内部流程和与银行及托管机构的紧密合作，Coinbase OTC 能够最大限度地缩短结算周期，提高资金利用率，并降低交易对手风险。
开通 Coinbase OTC 交易功能的步骤
Coinbase OTC（场外交易）服务并非通过简单的账户注册即可立即使用，它需要一套更为严谨的申请和审核流程。 这是由于 OTC 交易通常涉及大额资金和更为复杂的交易需求，因此 Coinbase 需要对申请者进行资质审查，以确保交易合规性和风险控制。
以下是开通 Coinbase OTC 交易功能的一般步骤：
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资格评估：
在正式申请之前，建议先评估自身是否符合 Coinbase OTC 的基本资格要求。 这些要求可能包括但不限于：
- 交易量： 具有一定的加密货币交易历史，并达到一定的交易量门槛。 OTC 服务通常面向高净值个人或机构投资者。
- 净资产： 拥有可观的净资产证明，以满足大额交易的资金实力要求。
- 合规性： 证明符合相关的反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）法规。
- 联系 Coinbase Institutional： Coinbase OTC 交易通常通过 Coinbase Institutional 服务进行。你需要访问 Coinbase Institutional 的官方网站，查找相应的联系方式（如在线表格或电子邮件地址），与他们的客户经理取得联系。
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提交申请：
向 Coinbase Institutional 客户经理表达开通 OTC 交易功能的意愿，并按照他们的指示提交申请。 申请材料可能包括：
- 公司/个人信息： 详细的公司或个人信息，包括注册信息、联系方式等。
- 财务证明： 提供银行账单、审计报告等财务证明文件，以证明资金实力。
- 合规文件： 提交 KYC/AML 相关的合规文件，例如身份证明、地址证明、受益所有人声明等。
- 交易策略： 简要描述你的交易策略和预期交易量，以便 Coinbase 评估你的需求。
- 尽职调查（Due Diligence）： Coinbase 将对你的申请进行尽职调查，以核实信息的真实性和评估风险。 此过程可能包括背景调查、财务审计等。
- 协议签署： 如果申请获得批准，你将需要与 Coinbase 签署 OTC 交易协议。 协议中将详细规定交易规则、费用、结算方式等。
- 账户设置： 签署协议后，Coinbase 将为你设置专门的 OTC 交易账户，并提供相应的技术支持和交易指导。
- 开始交易： 完成账户设置后，你就可以开始通过 Coinbase OTC 平台进行大额加密货币交易了。 你将与 Coinbase 的交易员直接对接，协商交易价格和执行交易。
请注意，开通 Coinbase OTC 交易的具体步骤和要求可能会因地区和 Coinbase 的政策而有所不同。 建议直接与 Coinbase Institutional 联系，获取最准确和最新的信息。
1. 了解 Coinbase Prime 或 Coinbase Institutional 平台
Coinbase OTC（场外交易）服务通常与 Coinbase Prime 或 Coinbase Institutional 平台紧密集成。这意味着要有效利用Coinbase OTC服务，需要先熟悉并了解这两个平台提供的功能和优势。
Coinbase Prime 是专为机构投资者设计的高级交易平台，提供一系列强大的工具和服务。这些工具和服务包括：
- 高级交易工具: 涵盖多种订单类型（如限价单、市价单、止损单等）、算法交易支持以及深度市场数据分析，帮助机构投资者执行复杂的交易策略。
- 机构级托管服务: 提供安全可靠的数字资产存储解决方案，包括冷存储、多重签名授权等技术，确保资产安全。托管服务符合行业最高安全标准，满足机构投资者对资产安全性的严格要求。
- 专业报告功能: 提供详细的交易历史记录、盈亏分析、风险评估等报告，帮助机构投资者更好地管理投资组合和进行合规审计。
Coinbase Institutional 进一步扩展了服务范围，为机构投资者提供更全面的解决方案。它不仅包含 Coinbase Prime 的所有功能，还涵盖：
- 交易服务: 除了 OTC 交易外，还提供现货交易、衍生品交易等多种交易选择，满足机构投资者不同的交易需求。
- 托管服务: 提供更灵活的托管方案，包括定制化的安全策略和访问控制。
- 融资服务: 提供贷款、保证金交易等融资选择，帮助机构投资者提高资金利用率。
因此，在提交 Coinbase OTC 服务申请之前，务必深入了解 Coinbase Prime 和 Coinbase Institutional 平台的各项功能、适用场景以及相关的资格要求。这将有助于您选择最适合自身需求的平台，并顺利完成申请流程。需要注意的是，不同的机构投资者可能需要满足不同的KYC（了解你的客户）和AML（反洗钱）要求，以确保交易的合规性。
2. 准备申请材料
要成功开通 Coinbase OTC（场外交易）功能，需要精心准备一套完整的申请材料。这些材料旨在全方位地展示您的身份、资金来源的合法性，以及明确您的交易需求，从而满足 Coinbase 严格的合规要求。 递交申请材料是成功开通OTC账户的关键步骤。
- 公司注册文件： 如果您以公司名义进行申请，则必须提供最新的公司注册文件，例如公司注册证书、营业执照副本，以及税务登记证等。这些文件能够有效证明公司的合法存在和经营资质。 为了保证申请的顺利通过，务必确保所有文件信息的准确性和一致性。
- 身份证明： 提供公司董事、主要股东（持股比例超过一定阈值，通常为10%或25%）以及实际控制人的有效身份证明文件扫描件，例如护照或身份证正反面。身份证明文件需要清晰可辨认，确保证件的有效期。 Coinbase 需要核实相关人员的身份，以符合 KYC（了解您的客户）的监管要求。
- 财务报表： 提供经过具有资质的会计师事务所审计的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。 审计报告需要包含审计师的签字和盖章，表明财务报表的真实性和公允性。财务报表能够充分证明您的财务实力和具备足够的资金来源进行OTC交易。 Coinbase 可能还会要求提供近期的财务预测报告。
- 银行对账单： 提供近三个月或六个月的银行对账单，以验证您提供的银行账户信息的真实性和准确性。银行对账单需要显示完整的账户信息，包括账户名称、账号和银行的详细信息。 银行对账单可以作为资金来源的辅助证明材料。
- 合规文件： 提供详细的反洗钱 (AML) 和了解你的客户 (KYC) 相关的政策和程序文件。 这包括贵公司在识别、评估和降低洗钱和恐怖主义融资风险方面的政策和程序。 文件内容需要涵盖客户尽职调查 (CDD)、强化尽职调查 (EDD) 和可疑交易报告 (STR) 流程。 完善的合规文件是确保您的运营符合监管要求的关键。
- 交易需求说明： 详细说明您的具体交易需求，包括计划的交易量（例如，每月或每季度的预计交易额）、交易频率（每天、每周或每月的交易次数），以及您希望交易的具体加密货币类型（例如，BTC、ETH、USDT）。 请说明您进行 OTC 交易的目的，例如对冲风险、大宗交易或机构投资。 明确的交易需求说明有助于 Coinbase 评估您的申请并为您提供定制化的服务。
3. 联系 Coinbase Institutional 或 Prime 团队以开通 OTC 交易
在充分准备好所有必要的申请材料之后，下一步是直接与 Coinbase Institutional 或 Prime 的销售团队取得联系，明确表达您希望开通场外交易 (OTC) 功能的意愿。此步骤至关重要，因为销售团队将负责引导您完成后续的申请流程，并提供个性化的支持。您可以通过访问 Coinbase 官方网站，详细查找相关的联系方式，包括电话号码、电子邮件地址以及在线表格等。如果您已经与 Coinbase 建立了业务关系，拥有专属的关系经理，那么通过您的现有 Coinbase 关系经理进行联系也是一个高效便捷的选择。他们通常对您的账户情况和需求有更深入的了解，能够更快地响应您的请求并提供针对性的解决方案。请务必清晰地表达您对 OTC 交易的具体需求和预期交易规模，以便销售团队更好地评估您的申请，并为您提供合适的交易方案和支持服务。
4. 提交申请并接受审核
在完成所有必要的准备工作后，下一步是将完整的申请材料正式提交给 Coinbase Institutional 或 Prime 团队。 提交的材料应包括公司注册证明、合规文件、财务报表、交易策略说明以及所有其他根据 Coinbase 要求准备的文件。
Coinbase 将对收到的申请进行全面且严格的审核，旨在评估申请者的资格、财务状况、运营合规性以及风险管理能力。 审核过程可能涉及对提交材料的详细审查、背景调查、以及与申请者进行额外的沟通以澄清信息或要求补充材料。
需要注意的是，由于审核过程的复杂性和严谨性，处理时间可能会有所不同，具体取决于申请的完整性、申请者的背景以及 Coinbase 当时的审核负载。 因此，申请者应耐心等待，并随时准备好回应 Coinbase 的询问或提供额外的支持文件。
5. 签署协议
在您的机构账户成功通过Coinbase的合规审核及信用评估后，Coinbase将提供一份定制的场外交易（OTC）协议供您审阅和签署。这份协议是您与Coinbase之间建立OTC交易关系的核心法律文件，务必高度重视。
协议内容将详尽阐述交易的具体条款，包括但不限于可交易的加密货币种类、单笔交易的最小和最大金额限制、交易执行的时间窗口、以及交易价格的确定机制（例如，参考特定交易所的价格或采用中间价）。
协议还会明确列出与OTC交易相关的各项费用，例如交易佣金、结算费用或其他潜在费用。Coinbase会根据交易量、交易频率以及市场情况等因素来确定费率，并在协议中予以明确。务必仔细核对费用条款，确保理解各项费用的计算方式和支付时间。
协议还将详细说明交易结算的方式，包括结算周期、结算货币、结算账户以及结算过程中可能涉及的第三方机构。Coinbase会采取安全可靠的结算方式，确保资金和加密货币能够安全、高效地完成交割。
更重要的是，协议会全面阐述OTC交易的潜在风险，例如市场风险、交易对手风险、流动性风险以及操作风险。Coinbase会提供相应的风险管理政策，帮助您识别、评估和管理这些风险。您应充分了解这些风险，并根据自身的风险承受能力做出明智的交易决策。
在签署协议之前，请务必仔细阅读协议的所有条款，确保完全理解其含义和法律约束力。如有任何疑问，请及时与Coinbase的客户经理或法律顾问进行沟通，寻求专业的解释和建议。不要在未完全理解协议内容的情况下签署协议。
6. 设置账户并进行资金准备
完成协议签署后，下一步是配置您的机构级交易账户，无论是 Coinbase Institutional 还是 Prime 账户。这一步骤至关重要，因为它涉及到账户的实际设置和用于交易的资金准备。具体操作包括：
- 账户设置： 按照 Coinbase Institutional 或 Prime 的指引，完成账户的详细设置，包括安全设置、权限配置等。确保账户符合您的机构内部的安全策略和合规要求。
- 资金转移： 您可能需要将资金从您机构的其他账户转移到 Coinbase 托管账户。这涉及到选择合适的加密货币类型和数量，并执行链上转账。请务必仔细核对接收地址，以避免资金丢失。
- 抵押品准备： 在某些交易策略下，您可能需要提供一定数量的抵押品。抵押品可以是加密货币或法币，具体要求取决于您的交易策略和 Coinbase 的相关规定。务必了解抵押品的要求和潜在的清算风险。
- 身份验证和KYC/AML： 确保您的机构已经完成了所有必要的身份验证（KYC）和反洗钱（AML）流程。这对于合规性和账户安全至关重要。
请注意，不同的机构账户类型和交易策略可能需要不同的资金准备。请仔细阅读 Coinbase Institutional 或 Prime 的相关文档，并咨询您的财务顾问，以确保您已做好充分的资金准备。
7. 开始场外交易 (OTC)
完成账户设置、身份验证以及资金准备等一系列必要步骤之后，您现在可以正式开始在 Coinbase 的场外交易 (OTC) 平台上进行大宗加密货币交易了。场外交易通常适用于交易量较大，不希望在公开市场上引起价格波动的机构或高净值个人。
您可以通过以下两种方式与 Coinbase OTC 平台进行互动：
- 联系您的客户经理： 如果您已经分配了一位客户经理，他们将是您在 Coinbase OTC 平台上的主要联系人。您可以直接与他们联系，告知您的交易意图（例如，您希望购买或出售的加密货币类型和数量）。客户经理会根据当前市场状况为您提供具有竞争力的报价。
- 直接与交易团队沟通： 您也可以选择直接与 Coinbase 的 OTC 交易团队进行沟通。他们拥有专业的交易知识和丰富的市场经验，可以快速响应您的交易需求并提供最优的交易执行方案。您可以通过指定的渠道（例如，电话或电子邮件）联系交易团队。
在收到您的交易请求后，您的客户经理或交易团队会根据当前的市场深度、流动性以及您希望交易的加密货币的供需情况，为您提供一个具有竞争力的报价。该报价通常会包含您希望交易的加密货币的价格、交易规模以及结算时间等详细信息。您需要仔细评估该报价，并在规定的时间内做出接受或拒绝的决定。
一旦您接受了报价，交易将会被执行。根据您与 Coinbase 达成的协议，交易结算通常会在约定的时间内完成。这意味着您将收到您购买的加密货币，或者您的账户将会被记入您出售加密货币所得的资金。Coinbase OTC 平台会确保交易过程的安全、高效和透明，让您能够安心地进行大宗加密货币交易。
注意事项
- 合规性： Coinbase 作为一家受监管的加密货币交易所，对合规性要求极高。申请 Coinbase OTC 服务时，务必确保您提交的所有申请材料真实、准确且有效，严格遵守所有相关的法律法规，包括反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）等规定。未能满足合规性要求可能导致申请被拒绝或账户被冻结。
- 最低交易额： Coinbase OTC 交易通常设有最低交易额的限制，旨在服务于机构投资者和大额交易者。在正式提交申请之前，务必详细了解当前适用的最低交易额度，以确保您的交易规模符合要求。这通常可以在Coinbase的官方网站或通过联系其客户支持团队获取。
- 交易费用： 在进行 Coinbase OTC 交易之前，全面了解其费用结构至关重要。这包括交易佣金，这部分费用是根据交易量计算的，以及结算费用，这些费用可能与交易的清算和交割相关。还应注意可能存在的其他费用，例如电汇费用或托管费用。清楚了解这些费用有助于您准确评估交易成本，并做出明智的决策。
- 风险管理： 加密货币市场波动性极大，因此加密货币交易 inherently 存在风险。在参与 Coinbase OTC 交易之前，制定完善且全面的风险管理策略至关重要。这应包括设置止损订单以限制潜在损失，分散投资组合以降低风险，以及定期审查和调整您的投资策略。只应投资您能够承受损失的资金。
- 沟通： 在整个申请和交易过程中，与 Coinbase 团队保持积极、清晰的沟通至关重要。如果您在申请过程中遇到任何疑问或问题，或者在交易执行期间需要支持，请及时与 Coinbase 的客户服务代表联系。及时的沟通有助于快速解决问题，确保交易顺利进行，并建立良好的合作关系。
Coinbase OTC 交易优势详解
Coinbase OTC 服务不仅仅是一个简单的交易平台，更是一个全面的数字资产服务生态系统，旨在为机构和高净值个人提供卓越的交易体验。其优势远不止执行大宗交易，而是提供了一个深度整合的服务体系，以满足专业交易者的复杂需求。
- 深度市场洞察与高级分析： Coinbase 利用其庞大且实时的交易数据，以及先进的分析工具，为 OTC 用户提供深入的市场洞察报告。这些报告涵盖市场趋势预测、流动性分析、波动性评估，以及交易对手风险评估等多方面内容，帮助用户更准确地把握市场动态，制定更有效的交易策略。
- 定制化交易方案与风险管理： Coinbase 了解不同用户的交易需求各异，因此提供高度定制化的 OTC 交易解决方案。这包括根据用户的风险承受能力、投资目标和交易规模，量身定制交易策略，例如时间加权平均价格 (TWAP) 交易、隐藏订单 (Iceberg orders) 交易等。同时，提供专业的风险管理咨询服务，帮助用户有效控制交易风险，保障资金安全。
- 高效安全的结算与托管服务： Coinbase 拥有健全且全球化的结算网络，可以确保 OTC 交易的快速、安全和高效结算。支持多种法币和数字资产的结算方式，并提供灵活的结算周期选择。Coinbase 还提供机构级别的数字资产托管服务，采用多层安全防护措施，确保用户资产安全无虞。
- 专属客户经理与全天候专业支持： Coinbase 配备经验丰富的 OTC 客户经理团队，他们具备深厚的行业知识和卓越的服务意识，可以为用户提供 7x24 全天候的专业支持。无论是交易咨询、账户管理，还是技术问题，都能得到及时有效的解决。客户经理还可以根据用户的需求，提供市场动态更新、交易策略建议等个性化服务。
Coinbase OTC 交易服务不仅提供高效的大宗交易执行能力，更是一个集成了深度市场洞察、定制化解决方案、安全结算托管和专业客户支持的综合性平台，致力于为机构和高净值个人提供最佳的数字资产交易体验。
持续的创新与发展
Coinbase 持续致力于创新和发展其 OTC（场外交易）服务，以适应加密货币市场瞬息万变的格局，并满足机构投资者日益复杂的需求。 这种持续的投入体现在以下几个关键方面：
- 拓展支持的加密货币种类： Coinbase 积极拓展其 OTC 平台所支持的加密货币种类，覆盖更广泛的主流币、新兴代币和稳定币。 此举旨在满足机构客户多样化的投资组合配置和风险管理需求，并为他们提供更全面的数字资产交易选择。 除了常见的比特币和以太坊，Coinbase 还可能增加对 DeFi 代币、NFT 相关代币和其他具有增长潜力的加密资产的支持。
- 提升交易平台的性能： Coinbase 不断优化其 OTC 交易平台的基础设施和技术架构，以显著提高交易速度、系统稳定性以及安全性。 这包括采用更高效的交易引擎、升级网络安全协议、以及实施更严格的合规措施。 这些改进旨在确保机构客户能够在高度波动的市场环境下，以更可靠、更安全的方式执行大宗交易，并最大程度地减少潜在的交易风险。
- 开发新的交易工具和服务： Coinbase 积极探索并开发创新的交易工具和服务，例如算法交易策略、高级订单类型（如止损单、限价单）以及潜在的衍生品交易服务。 算法交易可以帮助机构客户自动执行交易策略，提高交易效率并降低人为错误。 而衍生品交易，如期货和期权，则可以为他们提供对冲风险、增强收益和进行更复杂投资组合管理的工具。
通过持续的创新与发展，Coinbase 致力于巩固其在加密货币 OTC 交易领域的领导地位，并为机构投资者提供卓越的交易体验。 这不仅仅是提供一个交易平台，更是构建一个全面、可靠、安全的生态系统，帮助机构客户在数字资产领域取得成功。